Rastúci trend tokenizácie finančných aktív: kapitálová efektívnosť, prevádzkové výhody a minimalizácia rizika

Coinbase, prominentný hráč v kryptomenovom priestore, zverejnil správu, v ktorej zdôrazňuje rastúcu dynamiku tokenizácie v súčasnom prostredí s vysokými výnosmi. Tento trend, ktorý zahŕňa vlastníctvo finančných aktív na blockchaine, dosiahol svoje viacročné maximá.

Urýchľujúca adopcia

Podľa Coinbase sa očakáva ďalšie zrýchlenie tokenizácie finančných aktív v nasledujúcich 1-2 rokoch. Tokenizácia, ktorá bola pôvodne uznaná v roku 2017 pre svoj potenciál digitalizovať nelikvidné fyzické aktíva, sa teraz rozšírila o finančné aktíva, ako sú štátne dlhopisy, fondy peňažného trhu a dohody o spätnom odkúpení.

Tento posun sa považuje za zásadný prípad použitia pre tradičné finančné inštitúcie a Coinbase očakáva, že sa stane významným aspektom vznikajúceho cyklu kryptotrhov. Úplná implementácia tohto konceptu však môže byť ešte 1-2 roky.

Kapitálová efektívnosť a prevádzkové výhody

V porovnaní s rokom 2017, kedy boli alternatívne náklady okolo 1,0 – 1,5 %, súčasné prostredie s nominálnymi úrokovými sadzbami nad 5,0 % zvýrazňuje kapitálovú efektívnosť získanú okamžitým vyrovnaním. Predovšetkým finančné inštitúcie profitujú z možnosti okamžitého zúčtovania transakcií, na rozdiel od tradičného zúčtovacieho cyklu T+2.

Okrem toho tokenizácia umožňuje vykonávanie operácií 24 hodín denne, 7 dní v týždni a poskytuje transparentné záznamy auditu, čím sa zvyšuje potenciál platieb a vyrovnaní v reťazci.

Minimalizácia rizík a vyvrátenie mylných predstáv

Nedávne zvýšenie výnosov front-end dlhopisov viedlo k prudkému nárastu aktivít zameraných na hľadanie výnosov medzi retailovými investormi. Tento rastúci dopyt podnietil vývoj protokolov, ktoré umožňujú prístup na tokenizovaný trh s americkými pokladničnými poukážkami, ktorý tento rok vzrástol šesťnásobne.

Okrem toho sa za posledných šesť rokov rozptýlili mylné predstavy o tokenizácii, najmä medzi vrcholovými manažérmi veľkých inštitúcií. Riziko protistrany sa tiež výrazne znížilo vďaka možnosti atómového vyrovnania v scenároch dodávky vs. platba a dodávka vs.

Výhľad do budúcnosti

Potenciál tokenizačných možností je obrovský, odhady sa pohybujú od 5 biliónov USD od Citigroup po 16 biliónov USD od Boston Consulting Group do roku 2030. Je však dôležité poznamenať, že tieto čísla zahŕňajú prognózy expanzie digitálnych mien centrálnych bánk (CBDC). ) a stablecoiny.

Na záver, tokenizácia finančných aktív je rastúci trend, ktorý ponúka kapitálovú efektívnosť, prevádzkové výhody a minimalizáciu rizika. Tradičné finančné inštitúcie si čoraz viac uvedomujú jeho potenciál a očakáva sa, že v nasledujúcich rokoch bude trh pokračovať v expanzii.