Vzostup pasívnych stratégií a potenciál štruktúrovaných produktov na reťazci

Úvod

Odvetvie správy aktív je významným globálnym sektorom, pričom podstatná časť aktív je držaná v pasívnych stratégiách, ako sú ETF a indexové fondy. Len v Európe toto odvetvie spravuje aktíva v hodnote 28,4 bilióna EUR, pričom 20 % je vyčlenených na pasívne vozidlá. To zahŕňa približne polovicu v produktoch obchodovaných na burze a druhú polovicu v indexových fondoch.

Vzostup pasívnych stratégií

Pasívne držané aktíva pod správou zaznamenali od roku 2015 pozoruhodný rast, pričom sa zdvojnásobili. V súčasnosti má pasívne produkty približne pätina európskych retailových investorov. Analytici predpovedajú, že do roku 2027 budú ETF tvoriť 24 % celkových aktív v Európe, čo je výrazný nárast zo súčasných 12 %.

Potenciál štruktúrovaných produktov na reťazci

Vo svete decentralizovaných financií a digitálnych aktív niektorí odborníci uvádzajú paralely medzi trhom štruktúrovaných produktov v reťazci a rastúcim vplyvom pasívnych stratégií. Reťazový štruktúrovaný produktový trh však ešte nezískal významný podiel na trhu. V súčasnosti predstavuje iba 0,07 % z celkového krypto trhu s celkovou uzamknutou hodnotou (TVL) 2,46 miliardy dolárov naprieč protokolmi.

Porovnanie trhových veľkostí

Aby sme to uviedli do perspektívy, trh DeFi má hodnotu 48,29 miliardy dolárov, zatiaľ čo celkový trh s kryptomenami má hodnotu 1,18 bilióna dolárov. Aj keď je trh produktov so štruktúrovaným reťazcom stále relatívne malý, má potenciál rastu a v budúcnosti by mohol hrať významnejšiu úlohu.

Záver

Pasívne stratégie, ako sú ETF a indexové fondy, sú v odvetví správy aktív čoraz populárnejšie. V Európe tvoria tieto stratégie významnú časť spravovaných aktív a očakáva sa, že ich vplyv bude naďalej rásť. Zatiaľ čo trh so štruktúrovanými produktmi v reťazci je v súčasnosti malý, má potenciál expandovať a stať sa výraznejším vo svete decentralizovaných financií a digitálnych aktív.